«С весны 2014 года, когда против Российской Федерации США и их союзники стали вводить первые санкции, Москва заявила, что берет курс на дедолларизацию отечественной экономики. И в первую очередь расчетов России по внешней торговле. Однако до 24 февраля 2022 года успехи в дедолларизации (понимаемой в широком смысле как вытеснение не только доллара США, но также евро, британского фунта стерлингов, японской иены и других валют "недружественных" стран) были весьма скромными», - пишет в статье «Закрепится ли новая географическая структура внешней торговли России?» д.э.н., профессор, председатель Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова Валентин Юрьевич Катасонов. Статья опубликована на сайте Фонда стратегической культуры.
«В 2013 году в валютной выручке российских экспортеров на доллар США приходилось 80,0%; на евро – 8,3%. В 2021 году эти показатели равнялись соответственно 54,5% и 29,7%. Итак, в 2013 году доля указанных двух валют составляла 88,3%; в 2021 г. – 84,2%. Мягко говоря, успех очень и очень скромный. В 2013 году в валютных перечислениях за российский импорт на долю доллара приходилось 28,0%; евро – 40,6%. В прошлом году эти показатели равнялись соответственно 35,8% и 30,4%. За период 2013-2021 гг. доля двух валют в оплате российского импорта снизилась с 68,6% до 66,2%. Успех микроскопический. По итогам прошлого года доллар США и евро доминировали в платежах как по экспорту, так и импорту. В экспорте на российский рубль в 2021 году пришлось лишь 14,3%; в импорте – 27,9%», - отметил профессор.
«Центробанк и Минфин России с высоких трибун говорили о необходимости дедолларизации международных расчетов РФ. А на практике делали все, чтобы дедолларизации не произошло. Они проводили курс на ослабление валютного курса рубля. Понятно, что любая валюта с явными признаками ослабления не может пользоваться большим спросом. В начале марта Центробанк России значительную часть своей статистики закрыл. В том числе он закрыл и статистику по валютной структуре платежей в сфере внешней торговли (до этого с 2013 года Банк России давал такую структуру в разрезе четырех позиций: российских рубль; доллар США; евро; прочие валюты)», - говорится в статье.
Далее экономист отметил, что 1 декабря Центробанк на своем сайте выложил очередной бюллетень «Обзор финансовой стабильности (II – III кварталы 2022 года)». «В нём приведены некоторые важные цифры (которые с начала марта считались секретными), свидетельствующие о серьёзных сдвигах в валютной структуре расчетов по внешней торговле РФ в 2022 году. Суммарная доля доллара США и евро во всех платежах по внешней торговле на конец прошлого года равнялась 79%. А по итогам третьего квартала текущего года она сократилась до 50%, т. е. более чем на треть. Соответственно, доля российского рубля и прочих валют выросла с 21% до 50%, т. е. почти в 2,4 раза. Можно предполагать, что среди "прочих" валют львиная доля принадлежит китайскому юаню», - пишет автор.
«Причина таких существенных сдвигов в валютной структуре расчётов очевидна: российские участники внешнеторговых отношений стремятся дистанцироваться от долларов и евро, которые для них стали "токсичными" валютами. Таких валют стали побаиваться и торговые партнеры России. Ведь они невольно оказываются под дамокловым мечом вторичных санкций. Кроме того, во внешней торговле России после 24 февраля выросла доля стран Евразийского экономического союза, с которыми и до этого значительная часть торговли велась в рублях», - говорится в статье.
Катасонов отметил, что по итогам трёх кварталов 2022 года доля рубля в экспортных расчетах выросла до 32,4%, что почти в 2,6 раза превышает значение этого показателя по итогам прошлого года (12,3%). Одновременно, как отмечается в «Обзоре…», «переориентация торговых потоков на азиатское направление и изменение валюты расчетов по уже существующим контрактам с компаниями из Китая и других стран способствовали активному росту доли расчетов в китайских юанях с 0,4% до 14%».
«Также наблюдалось стремительное снижение доли токсичных валют в операциях на российском рынке – как биржевых, так и внебиржевых операциях. За 9 месяцев 2022 г. доля операций в долларах США на валютной бирже снизилась с 52 до 34%, в евро – с 35 до 19%. В совокупности доля этих двух главных токсичных валют упала с 87 до 53 процентов, т. е. почти на 2/5», - пишет экономист.
Как отмечается в «Обзоре…», доля биржевых торгов в валютных парах с использованием юаня увеличилась с 3% в марте до 33% в ноябре. «То есть китайская валюта уже обошла евро и наступает на пятки доллару США. Объем торгов в валютах других дружественных стран в месячном выражении вырос в 6 раз, с 6,5 млрд руб. в марте до 39,4 млрд руб. в сентябре. Аналогичная тенденция наблюдается и на внебиржевом рынке, указано в "Обзоре…". Суммарный объём операций на Московской бирже за ноябрь нынешнего года, согласно ее данным, составил следующие величины по основным валютам (трлн. руб.): доллар США – 1,56; китайский юань – 1,23; евро – 0,83», - говорится в статье.
Конечно, пишет Катасонов, дальнейшего столь же быстрого роста операций с юанем и другими «дружественными» валютами может не быть. Тут профессор согласен с директором аналитического департамента ИК «Регион» Валерием Вайсбергом, который считает, что «основной процесс перехода именно на рубль как на основную валюту расчетов, вероятно, приближается к концу». В итоге, как отмечает этот эксперт, должно получиться соотношение, которое будет похоже на новую географическую структуру внешней торговли. В этой структуре ещё остаётся потенциал наращивания экспорта в страны ЕАЭС, но эти поставки не будут расти с прежней скоростью, отметил эксперт.
Конечно, пишет он, «дальнейшей дедолларизации будет препятствовать и то, что экономика России по-прежнему сильно зависит от экспорта нефти и ряда других природных ресурсов, цены на которых устанавливаются в долларах США и евро».
«Однако есть и другие причины, которые могут остановить дальнейшее наращивание рубля и национальных валют в российских расчетах. В силу таких недостатков этих валют, как высокая волатильность и тенденция к обесценению на длинных отрезках времени. Кстати, отчасти повышенный интерес наших торговых партнеров к российскому рублю возник в результате сильно обозначившейся тенденции к росту его валютного курса весной и летом. А в конце года обозначилась тенденция к ослаблению российского рубля, которая продолжится и в следующем году», - сказано в статье.
«Чтобы увеличение доли российского рубля в международных расчётах РФ не носило конъюнктурного характера, следует обеспечивать максимально возможную стабильность валютного курса нашей национальной денежной единицы. А это как раз то, что Банк России перестал делать с конца 2013 – начала 2014 года. Заняв кресло председателя Банка России в 2013 году, Эльвира Набиуллина заявила, что отныне Центробанк сосредоточится полностью на так называемом таргетировании инфляции, а валютный курс рубля отправит в "свободное плавание". Первым результатом такой странной политики стал почти двукратный обвал валютного курса рубля по отношению к доллару США и другим резервным валютам», - пишет автор.
Кстати, отметил он, в 2014 году Москва и Пекин вели переговоры о переходе к расчётам по двусторонней торговле в национальных валютах, но после обвала российского рубля в декабре 2014 года китайская сторона от всех ранее достигнутых договоренностей отказалась.
«Вместо того чтобы проводить долгосрочную линию на использование российского рубля и валют наших партнеров в торговых и других внешнеэкономических операциях, денежные власти России лишь имитируют активность в деле обхода санкций коллективного Запада. Одной из таких инициатив является предложение по использованию в оплате внешнеторговых сделок наличной валюты», - говорится в статье.
Катасонов пишет: «Предложение о разрешении торговать с помощью наличной валюты – палка о двух концах. С одной стороны, новые правила могут помочь обходить западные санкции, поскольку операции с кэшем не видимы для западных финансовых разведок. С другой стороны, отметил он, новые правила могут стать удобным прикрытием для тех, кто привык заниматься теневыми операциями». «Могу лишь добавить: налом в виде российского рубля и национальных денежных единиц стран-партнеров участники сделок вряд ли будут пользоваться. Ведь эти валюты и так защищены от финансовых разведок и прочих надзорных организаций Запада и могут спокойно перечисляться в безналичной форме без всяких рисков для участников сделок», - продолжил он.
«Значит, речь может идти об использовании наличной валюты в виде долларов США и евро. Значит, невольно поощряется контрабанда, да ещё с использованием токсичных валют. Такие решения могут привести к возобновлению долларизации российской экономики в самой дикой форме – в виде КЭШа», - заключил Валентин Катасонов.
