Страсти по баксу

Кризис 1967-1974 годов нанес первый мощный удар по Бреттон-Вудской системе, когда 15 августа 1971 года доллар лишился золотого обеспечения, а 3 года спустя произошёл «нефтяной шок» (4-хкратное повышение цены на нефть). От неминуемого краха финансовую гегемонию США спасли страны ОПЕК (прежде всего, Саудовская Аравия), принявшие в 1975 году стратегическое решение принимать расчеты за нефть только в долларах. Так появился «нефтедоллар», свидетельство о рождении которому проштамповала Ямайская конференция 1978 года.

Новация позволила включить печатный станок ФРС на полную мощность и вызвала к жизни «рейганомику» – механизм кредитного стимулирования спроса через эмиссию доллара. Этот механизм проработал вплоть до 2008 г. (два десятилетия дополнительного благополучия ему подарил крах СССР и разграбление несметных богатств соцлагеря), когда процентная ставка упала до нуля, вызвав волну банковских банкротств. Тем не менее, за счет ряда пожарных мер – «количественное смягчение» («вертолетные деньги») и др. – кризис на десятилетие удалось залить деньгами (а точнее, ничем не обеспеченной зеленой бумагой). Инфляция, которая по идее должна была при этом возникнуть импортировалась вовне, и главным образом, в страны «третьего мира» (включая Россию – вспомним двукратную девальвацию рубля в 2015 г. по приказу МВФ). Ликвидность доллара держалась на «честном слове», а точнее, на военной и политической гегемонии США. И разумеется, на нефтедолларах – страны ОПЕК послушно и добросовестно конвертировали зеленые фантики в «черное золото».

Финансовые проблемы стали стремительно нарастать практически одновременно с воцарением Джо Байдена в Белом Доме. Финансовые власти несколько с пугающей регулярностью пробивали дно потолок госдолга США (19 января 2023 г. госдолг США достиг законодательно установленного потолка в $31,4 трлн долларов, или 125% ВВП. В других странах это привело бы к дефолту и инфляционному шоку – но в США есть волшебный станок-выручалочка. Точнее, был. Как у наркомана со стажем эффект от «дозы» (долларовой интервенции) с каждым разом все менее действенен и все более краткосрочен – доллары мгновенно перетекают на биржи, а не в промышленный и потребительский сектор.

Банкротство Silicon Valley Bank стало крупнейшим после 2008 года. Тогда банкротство Lehman Brothers стало триггером мирового финансового кризиса. Мир снова замер в тревожном ожидании…

Одновременно доллар получил мощнейший удар на внешнем контуре. Джо Байден за свои недолгие два года президентства смог сделать невозможное – окончательно рассорить США и Саудовскую Аравию. Если при Трампе отношения Вашингтона и Эр-Рияда еще можно было назвать союзническими, то в настоящий момент они являются умеренно-враждебными.

17 января министр финансов Королевства Саудовская Аравия (КСА) Мохаммед аль-Джадаан объявил, что саудовское государство открыто для продажи нефти в валютах, отличных от доллара. От заявлений и планов Саудовская Аравия перешла к практическому разрыву сделки века, суть которой заключалась в обязательстве продажи нефти за доллары и что являлось одним из столпов существования Бреттон-Вудской системы.

При активном посредничестве России и Китая произошло немыслимое – нормализация отношений между КСА и Ираном, давними и, казалось бы, непримиримыми врагами. Состоявшаяся 10 марта в Пекине торжественная церемония тройного рукопожатия между главой Совета национальной безопасности Ирана Али Шамхани, советником Совета национальной безопасности Саудовской Аравии Мосаедом Бен Мохаммадом Аль-Айбаном и высокопоставленным дипломатом Китая Ван И символизировала начало нового геополитического мироустройства: арабский мир объединяется, причём не под колониальным кнутом Запада, как было прежде, а под сенью Востока. Китай становится признанным мировым арбитром (наряду с США и Россией), а стратегический альянс России и Китая наполняется новым геополитическим и геоэкономическим содержанием.

Саудовская Аравия решила не откладывать дело в долгий ящик и уже стала продавать нефть не за доллары, выйдя таким образом из нефтяной сделки века. Точно также поступили ОАЭ и Катар, начавшие торговать нефтью и СПГ на Шанхайской бирже за юани.

КСА между тем подало заявку на вступление в ШОС, что должно забить последний гвоздь в крышку гроба нефтедоллара. Иран вступил в ШОС еще в сентябре, поэтому нормализация отношений между КСА и Ираном представляется логичным шагом. 23 марта Саудовская Аравия и Сирия договорились о восстановлении дипломатических отношений – арабский Восток становится единым, каким он был разве что в период Арабского халифата.

Кризис Бреттон-Вудской системы, подкреплённый серьёзными проблемами банковского сектора в США, запустил процесс выкачивания долларовой ликвидности из разных регионов мира на американский континент для поддержки финансового сектора. Пока что удар приходится на беднейшие страны – прежде всего, на Африку.

Поэтому Египет уже перешёл на импорт зерна за российские рубли. Нигер, Алжир, ЦАР и ряд других африканских стран перешли на расчеты в юанях. Кения начала закупки арабской нефти за кенийские шиллинги. Более того, Великобритания, Сингапур, Люксембург, а также отдельные города (например, Париж и Франкфурт) борются за право стать или уже стали своеобразными офшорными центрами для юаня.

Саудовская Аравия и ОАЭ создали прецедент, отказавшись продавать энергоресурсы исключительно за доллары. Это в чистом виде демонстративное решение, которое определяет выход из нефтяной сделки века. Бреттон-Вуд лишается одного из главных столпов – обеспечение ликвидности доллара. Без этого преимущества доллар и вправду стремительно превращается в резаную бумагу.

Сознаёт ли США грядущее банкротство? Похоже, что да. Именно поэтому создается AUKUS и подчинённая новому блоку Альтазия, зона монопольного хождения доллара. Запад от политики гегемонии экстренно переходит к политике сдерживания, хорошо нам известной по противостоянию СССР и США. А значит, главные геополитические битвы (за Европу, Индокитай и Тайвань) ещё впереди…

Костерин Андрей Борисович, православный публицист, г. Владимир