Источник: Институт им. Данилевского
Мы только и слышим от Банка России, что нет ничего важнее, чем «таргетирование инфляции». И прикрываясь этой благою целью, Центробанк повышает ключевую ставку и держит ее на уровне, измеряемой двузначными числами. Между тем, никаких успехов в деле таргетирования инфляции у Банка России не просматривается. Так, по предварительным оценкам, в этом году прирост валового внутреннего продукта (ВВП) составит 3,5 процента. А прирост денежной массы (наличные и безналичные деньги – денежный агрегат М2) – не менее 20%. Нетрудно понять, что при таком дисбалансе товарной и денежной масс инфляция неизбежна.
Если не вдаваться в детали, то сложилась такая система, при которой дополнительные деньги, поступающие в экономику, нацелены не столько на создание новых товаров, сколько на перераспределение уже имеющихся активов. При существующей конструкции денежно-кредитной системы товарное производство обречено на деградацию, будет продолжаться само-пожирание экономики, инфляция будет сохраняться и даже усиливаться.
Правильная денежно-кредитная система должна предусматривать обеспечение целевого использования вновь поступающих в экономику денег, последние должны использоваться исключительно для наращивания производства товаров и услуг. Эмитируемые Центробанком и коммерческими банками деньги являются кредитными, т.е. они попадают в обращение в виде выдаваемых кредитов под определенный процент. При высокой процентной ставке по кредитам даже в том случае, если деньги будут использоваться для производства товаров и услуг, инфляция все равно будет разгоняться. Почему? Потому что высокие процентные ставки повышают издержки производства (расходы на обслуживание долга, т.е. уплату процентов). Что, в свою очередь, будет подпитывать рост оптовых и розничных цен. Сегодня некоторые предприниматели жалуются на то, что в результате повышения Банком России ключевых ставок растут процентные ставки по кредитам, и в издержках их бизнеса расходы на обслуживание кредитного долга выходят на первое место (даже превышая расходы на заработную плату).
Итак, целевое использование кредитных денег вкупе со снижением процентной ставки по кредитам – главные условия подавления инфляции. О необходимости целевого использования денежной эмиссии я уже писал в статье «Инфляцию следует подавлять не ключевой ставкой, а обеспечением целевого использования выпускаемых рублей» https://danilevsky.ru/sovremennyie-myisliteli/inflyacziyu-sleduet-podavlyat-ne-klyuchevoj-stavkoj-a-obespecheniem-czelevogo-ispolzovaniya-vypuskaemyh-rublej/
А сейчас хочу акцентировать внимание на вопросе о том, что процентные ставки по кредитам и займам в российской экономике находятся не недопустимо высоком уровне. Если все называть своими именами, то в нашей стране царит сплошное ростовщичество. Причем ростовщичество поощряется Центральным банком.
Если по инфляции Банк России установил (причем ни с кем не советуясь) целевой предел в размере 4 процента в год, то про то, чтобы поставить целевой предел по ростовщичеству, Центробанк почему-то помалкивает. Я вообще не помню, чтобы Набиуллина или другие руководители Банка России в своих выступлениях упоминали ростовщичество. Для них такой проблемы, кажется, вообще не существует. Кстати, проблема ростовщичества выпала из поля зрения российского законодательства и российских законодателей.
В современной России не существует законодательного определения термина «ростовщичество». Правда, в Гражданском кодексе присутствует понятие «ростовщические проценты». Пункт 5 ст. 809 ГК РФ гласит: «Размер процентов за пользование займом по договору займа, заключенному между гражданами или между юридическим лицом, не осуществляющим профессиональной деятельности по предоставлению потребительских займов, и заемщиком-гражданином, в два и более раза превышающий обычно взимаемые в подобных случаях проценты и поэтому являющийся чрезмерно обременительным для должника (ростовщические проценты), может быть уменьшен судом до размера процентов, обычно взимаемых при сравнимых обстоятельствах».
Тут хочу обратить внимание на то, что в ГК РФ речь идет не о кредитах коммерческих банков, а о такой форме ссудного капитала, как заем (ссуда, предоставляемая физическими лицами, а также юридическими лицами, иными чем коммерческие банки). Мне трудно себе представить, что собой может представлять ориентир в виде процентов, «обычно взимаемых в подобных случаях». Банк России ведет мониторинг процентных ставок кредитов, выдаваемых коммерческими банками по разным видам кредитов. А вот мониторингом процентных ставок по небанковским ссудам (займам), по моим сведениям, никто у нас не занимается. Поэтому норма п. 5 ст. 809 ГК РФ является декларативной. Что-то я не слышал, чтобы российские суды принимали решения о признании процентных ставок по каким-либо займам «ростовщическими» и об их понижении «до размера процентов, обычно взимаемых при сравнимых обстоятельствах».
А вот за рубежом законодательство, пресекающее ростовщичество, более внятное и конкретное. Так, уголовный кодекс Канады ограничивает максимальную процентную ставку по займам до 60 % в год https://laws-lois.justice.gc.ca/eng/acts/c-46/page-77.html#h-122004 Японское законодательство также ограничивает процентные ставки. В соответствии с гражданским законодательством, максимальная процентная ставка составляет от 15 % до 20 % годовых в зависимости от суммы (большие суммы имеют меньшую максимальную ставку). Взимание более чем 20 % годовых подлежит уголовному наказанию (максимум ранее составлял 29,2 %, пока он не был снижен в 2010 году). В США законы о ростовщичестве ― законы штатов, в которых указывается максимально возможная легальная процентная ставка, по которой могут быть выданы кредиты. В США основная юридическая сила для регулирования ростовщичества принадлежит в первую очередь штатам. Каждый штат США имеет свой собственный закон, который определяет, какой максимальный процент может быть установлен до того, как он будет признан ростовщическим и противозаконным.
В России, конечно, львиная доля ссудного капитала приходится не на займы, предоставляемые физическими лицами и небанковскими организациями, а на кредиты коммерческих банков. Никаких потолочных значений процентных ставок по банковским кредитам ни в российских законах, ни в подзаконных (ведомственных) актах Банка России нет. А слова «ростовщичество» и «ростовщический процент» в банковском сообществе считаются «неполиткорректными».
Где, с нашей точки зрения, могла бы проходить граница между ростовщическим и неростовщическим процентами банковских кредитов? Можно обратиться к опыту самой России в «старые добрые времена». Напомню Указ Императрицы Елизаветы от 13 мая 1754 г. «Об учреждении Государственного Заёмного банка, о порядке выдачи из оного денег и о наказании ростовщиков». Предельная ставка по займу определялась в 6%. Не вдаваясь в детали, отмечу, что к концу XIX века предельная величина процентной ставки в Российской империи была поднята до 12% годовых (причем норма распространялась как на банковские кредиты, так и всевозможные небанковские ссуды и займы). Уголовное уложение 1903 года достаточно подробно определяло наказания за ростовщическую деятельность (особенно статья 608 «Виновный в ссуде капитала в чрезмерный рост»). Казней за ростовщичество (как это случалось в Средние века в Европе) уже не было, но солидные тюремные сроки предусматривались. Про советское время я вообще не говорю. В СССР ростовщичество относилось к уголовным преступлениям. А процентные ставки по кредитам Госбанка СССР и Промстройбанка составляли от 2 до 3 процентов годовых.
Не будем брать в качестве ориентира для оценки сегодняшних процентных ставок банков советские символические проценты. Для «демократической» России это недосягаемо. В качестве сравнительного ориентира возьмем предельно допустимую процентную ставку банков в последние два десятилетия существования царской России. Т.е. 12 процентов годовых – своеобразная «красная линия».
Банк России ведет мониторинг процентных ставок коммерческих кредитов страны и публикует на помесячной основе средние значения процентных ставок по разными видам кредитов. Последние имеющиеся данные – на сентябрь 2023 года. Средневзвешенные процентные ставки по кредитам физическим лицам в зависимости от срока кредитов были следующими (%):
До 1 месяца – 34,7
1-3 мес. – 17,2
3-6 мес. – 19,5
6-12 мес. – 17,2
От года до трех лет – 17,0
Свыше трех лет – 12,0.
А вот средневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам банков нефинансовым организациям в зависимости от срока (%):
До 1 месяца – 13,6
1-3 мес. – 13,3
3-6 мес. -13,8
6-12 мес. – 13,8
От года до трех лет – 12,0
Свыше трех лет – 12,0.
Но приведенные цифры – номинальные значения процентных ставок. Реальные процентные ставки ниже, они получаются в результате корректировки номинальных ставок с учетом инфляции. До 7 ноября ЦБ РФ давал прогноз по инфляции в 2023 году в размере 7,0%. Потом он его пересмотрел до 7,5%.
Значит, в сентябре и кредиторы, и получатели кредитов ориентировались на прогноз инфляции в 7 процентов. По многим видам кредитов реальные процентные ставки в сентябре были выше нашего условного норматива в 12 процентов.
Можно сказать, что особенно «ростовщическими» были процентные ставки по кредитам физическим лицам на срок до 1 месяца (27,7%). Не попадали в зону ростовщических лишь кредиты физическим лицам со сроками свыше 3 лет.
По кредитам нефинансовым организациям реальные процентные ставки были ниже планки ростовщического процента. Обращу внимание на то, что в конце нынешнего года ключевая ставка выше сентябрьской на 3 процентных пункта (было 13%, а сейчас 16%), и прогноз инфляции увеличен на 0,5 процентных пункта (с 7 до 7,5%).
Эксперты с учетом этого предсказывают, что в начале следующего года реальные процентные ставки по всем банковским кредитам – как физическим лицам, так и бизнесу – подрастут примерно на 2,5 процентных пункта. Для «физиков» банковские кредиты станут еще более «ростовщическими». А для компаний нефинансового сектора экономики они достигнут или даже превысят планку 9 процентов. Т.е. останутся ниже «красной линии» в 12 процентов. Но хочу обратить внимание на то, что это прогноз по среднему значению процентной ставки. Например, процентная ставка по кредитам малому и среднему предпринимательству выше средней ставки (Банк России приводит на это счет свою статистику). Поэтому часть кредитов бизнесу при нынешней ключевой ставке будет иметь (уже имеет) такие значения процентных ставок, которые можно назвать «ростовщическими».
Не так далеко от «красной линии» находится сегодняшняя ключевая ставка Банка России. 16 процентов – ее номинальное значение. А с учетом прогнозируемой инфляции в 7,5 процентов реальное значение ключевой ставки – 8,5 процентов. Получается, что под предлогом «таргетирования инфляции» Банк России подталкивает банки к тому, чтобы они занимались ростовщичеством. И, таким образом, подпитывали бы ту самую инфляцию, с которой Банк России якобы борется.
Но есть в России один очаг, где ростовщичество не просто перманентно существует, а цветет махровым цветом. Речь идет о ссудах микрофинансовых организаций (МФО). Они дают гражданам «короткие» кредиты. Как принято говорить, «от получки до получки». Трогательная забота о простых людях, реальные доходы которых падают последние годы, а зарплаты порой оказываются ниже прожиточного уровня (называемого еще уровнем бедности). Так вот проценты, начисляемые такими МФО, измеряются не только двузначными, но даже трехзначными числами. В прошлом десятилетии проценты в расчете на год иногда доходили до 1000!
Некоторый прогресс в деле снижения процентных ставок по кредитам МФО был достигнут благодаря принятому в конце 2018 года Федеральному закону от 27.12.2018 № 554-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон “О потребительском кредите (займе)” и Федеральный закон “О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях”». Указанный закон снизил для МФО предельную ставку с 2% в день до 1,5% с начала 2019 года, а затем до 1,0% (с середины 2020 года). В середине текущего года – новое «достижение». Ставка была снижена с 1 до 0,8 процента в сутки! Даже если считать их как простые проценты, то на год получается около 300 процентов.
Как тут не припомнить старуху-процентщицу из «Преступления и наказания» Ф.М. Достоевского, которая «процентов по пяти и даже по семи берёт в месяц». А у нас процентщики могут брать до 24 процентов!
P.S. В ходе большой ежегодной пресс-конференции 14 декабря, которая в этом году совмещена с прямой линией, главе государства задали вопрос: «Когда будут ликвидированы микрофинансовые организации? ». Ответ Президента РФ был следующий: «А надо их ликвидировать? Да, там проблем много, но они в своей нише работают и многим людям помогают, другое дело, что, если они злоупотребляют доверием людей, еще что-то делают такое, что не должны были бы делать, приводить их в чувства нужно».
Большинство комментаторов и наблюдателей оценили ответ главы государства следующим образом: власть с ростовщичеством бороться всерьез не собирается.
