На сегодняшний день, по данным Банка международных расчетов (БМР) в Базеле, как минимум в сотне стран центральные банки изучают возможность выпуска цифровой валюты (англоязычная аббревиатура – CBDC) или уже практически готовят ее запуск. Около десятка стран и юрисдикций уже официально осуществили запуск CBDC. Наиболее крупная из них – Нигерия. Единой модели цифровой валюты центрального банка нет. Каждый Центробанк разрабатывает свою модель (но, конечно, с учетом опыта Центробанков других стран). Модели, в частности, различаются по сферам использования CBDC. В одних случаях CBDC предназначается для использования розничными пользователями (т.е. физическими лицами), в других случаях официальная цифровая валюта предназначается для оптовых пользователей; наконец, она может предназначаться для тех и других. Изначально проекты CBDC предполагают использование новой валюты в рамках каждой данной страны. Но на более поздних этапах рождаются идеи использования CBDC в международных расчетах.
Сегодня актуальность использования CBDC в качестве средства международных расчетов и платежей резко возрастает. Во-первых, потому что в весьма шатком состоянии находится доллар США, который на протяжении многих десятилетий был универсальной валютой расчетов. Во-вторых, потому что существует риск блокировки операций, проводимых через нынешние платежные системы в силу того, что они находятся под контролем США. Упомянутые риски стали очевидными в прошлом году, когда Вашингтон и его союзники заморозили валютные резервы РФ на сумму примерно 300 млрд долл., заблокировали корсчета российских банков в странах Запада, также заблокировали проходящие через систему СВИФТ операции ведущих российских кредитных организаций.
К настоящему времени накопилось уже немало примеров пилотных проектов по выстраиванию странами на двусторонней основе «мостов» для проведения платежных операций с использованием официальных цифровых валют.
Так, еще в июле 2021 года Банк Франции и Денежно-кредитное управление Сингапура успешно завершили эксперимент по использованию оптовых национальных цифровых валют в трансграничных платежах. Согласно пресс-релизу, в ходе поддерживаемого компанией Onyx из холдинга JPMorgan тестирования моделировались транзакции с участием нескольких цифровых валют (m-CBDC) в общей сети между Сингапуром и Францией. В пресс-релизе по итогам эксперимента отмечено, что конструкция сети m-CBDC позволяет расширять ее для поддержки участия нескольких центральных и коммерческих банков из разных юрисдикций. «Это предлагает большой потенциал для упрощения интеграции и значительного повышения экономической эффективности, поскольку в текущей модели корреспондентского банкинга используется одно соединение с общей платформой вместо нескольких», — говорится в пресс-релизе. Кстати, это не первый проект ЦБ Франции по тестированию CBDC в трансграничных расчетах. Ранее подобный проект был реализован совместно с Национальным банком Швейцарии и Инновационным хабом БМР.
В 2021 году Центробанки Китая и ОАЭ присоединились к запущенному несколько ранее проекту «моста» для цифровых версий национальных валют Гонконга и Таиланда. Т.е. работа по международному использованию CBDC стала переходить в следующую фазу: от двухсторонних «мостов» к многосторонним конструкциям.
Инициатива создания многосторонних конструкций CBDC-расчетов идет как снизу, от отдельных стран и Центробанков, так и сверху – от Банка международных расчетов (БМР). А также от системы СВИФТ (SWIFT, оператор международной межбанковской передачи информации). Руководство указанной системы понимает, что надо быть в «тренде», перестраиваться с учетом ожидаемых серьезных сдвигов в мировой финансовой системе, суметь найти свое место в будущей системе международных платежей с использованием CBDC.
В мае прошлого года руководство SWIFT заявило, что протестирует совместимость различных платформ CBDC при совершении трансграничных платежей. «Обеспечение функциональной совместимости и взаимосвязи между различными CBDC, разрабатываемыми по всему миру, будет иметь решающее значение для реализации их потенциала. Сегодня глобальная экосистема CBDC рискует стать фрагментированной, поскольку центробанки разрабатывают собственные цифровые валюты на основе разных технологий, стандартов и протоколов», — отметил директор по инновациям SWIFT Томас Чах. Отрабатываются схемы, когда транзакции с использованием CBDC проходят через имеющуюся систему СВИФТ, и когда они идут напрямую по новому каналу без захода в привычную систему СВИФТ. Глава отдела инноваций SWIFT Ник Кериган заявил: «Если эксперименты пройдут успешно, это продемонстрирует, что SWIFT обладает возможностями и техническими компонентами для соединения различных сетей. Это помогло бы решить огромную технологическую и отраслевую проблему, стоящую перед CBDC. И это позволит нам помочь центральным банкам подготовить собственные сети цифровых валют к трансграничным платежам».
Но все-таки высшей инстанцией в вопросах CBDC является Банк международных расчетов. В марте прошлого года БМР сообщил, что совместно с Центробанками Австралии, Малайзии, Сингапура и Южной Африки завершил эксперимент по использованию CBDC в трансграничных расчетах (проект Dunbar). В его ходе партнеры создали два прототипа платформы для цифровой валюты (Corda и Partior). В отчете БМР отмечается: результаты пилотного проекта показали, что финансовые учреждения могут использовать выпущенные банками-участниками цифровые валюты для прямых операций друг с другом на единой платформе. Унификация цифровых платформ позволяет обходиться без посредников и существенно снизить затраты на обработку транзакций. Глава Инновационного хаба БМР в Сингапуре Эндрю МакКормак следующим образом прокомментировал итоги проекта Dunbar: «Общая платформа — наиболее эффективная модель подключения к платежам, но ее также и труднее всего реализовать. Проект Dunbar продемонстрировал, что ключевые проблемы доверия и совместного контроля могут быть решены с помощью механизмов управления, усиленных надежными технологическими средствами».
Под эгидой БМР реализуются и другие пилотные проекты по трансграничным платежам с использованием CBDC. Так, БМР совместно с центробанками Гонконга, Таиланда, Китая и ОАЭ реализует проект Inthanon-LionRock.
В марте нынешнего года БМР сообщил, что завершена реализация проекта «Ледокол» («Icebreaker»), который он осуществлял совместно с Центробанками Израиля, Норвегии и Швеции. Глава центра инноваций BIS Сесилия Скингсли отметила, что проект обеспечит странам «почти полную автономию» при разработке своих цифровых валют, при этом даст возможность использовать их в глобальных трансграничных операциях. https://www.bis.org/about/bisih/topics/cbdc/icebreaker.htm Она добавила, что применение технологии на основе распределенного реестра позволит обеспечить более дешевые и безопасные международные платежи в цифровой валюте центробанков.
Активная деятельность БМР по реализации пилотных проектов трансграничных CBDC-платежей наводит экспертов на подозрение, что конечной целью этих проектов является создание глобальной системы платежей. В которой отдельные виды CBDC будут заменены на единую мировую цифровую валюту.
Примером инициативы разработки международных систем CBDC-платежей снизу может считаться проект, предложенный китайским Центробанком другим азиатским странам. Осенью прошлого года исследователи из китайского государственного института выдвинули идею обще-азиатской цифровой валюты для уменьшения зависимости экономик региона от доллара США. Исследователи из Института мировой экономики и политики Китайской академии общественных наук Cун Шуан, Лю Дунминь и Чжоу Сюэчжи сделали следующее заявление: «Более чем 20 лет углубленной экономической интеграции в Восточной Азии положили хорошее начало валютному сотрудничеству. Условия для подготовки азиатского юаня сформировались». Они предложили разработать цифровой токен под названием «азиатский юань», который будет привязан к корзине из 13 валют, включая юань, японскую иену, южнокорейскую вону и национальные денежные единицы других членов Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН). Технология распределенного реестра подкрепит цифровую валюту, не допуская контроля со стороны одной из стран, полагают эксперты. Пока никакой информации о практической реализации проекта цифрового азиатского юаня нет, идет переговорный процесс Пекина со странами-членами АСЕАН. Примечательно, что долгое время Пекин говорил о том, что цифровой юань (e-CNY) предназначен исключительно для внутреннего пользования. Однако в прошлом году стало известно, что китайский Центробанк исследует международное применение e-CNY с Таиландом, ОАЭ и Гонконгом.
Обзор усилий по возможному применению CBDC для международных платежей и расчетов показывает, что лидерами в данной сфере выступают Банк международных расчетов и Китайская народная республика (КНР). Что касается США и Федеральной резервной системы, то они отстают в данном вопросе. Широко известно мнение, что в случае краха нынешней долларовой системы (базирующейся на долларе, получившем свой статус в Бреттон-Вудсе в 1944 году) она будет замещена международной системой цифрового доллара. Однако вероятность такого сценария (с учетом сегодняшней ситуации) невелика. Кстати, по этому поводу высказывают серьезное опасение американские эксперты, требуя резко ускорить разработку цифрового доллара с особым акцентом на его международное использование. Более вероятными сценариями на сегодняшний день являются замещение долларовой системы цифровым юанем или цифровой валютой, которую продвигает БМР.
https://web.telegram.org/z/#-1703343407
