Как сообщалось, на протяжении октября мировые цены на нефть неуклонно падают. По мнению аналитиков, США и Саудовская Аравия добиваются снижения цены на «черное золото» до 50-60 долларов за баррель. О причинах падения цены на нефть рассуждает в интервью «Русской народной линии» экономист, консультант Владислав Жуковский:
Каковы причины стремительного падения цен на «черное золото»?! Ныне запечатлены самые болезненные цены на энергоносители за минувшие пять лет. Напомню, что снижение цен в нефтяной отрасли в апреле 2012 года до отметки в 88 долларов за баррель было менее болезненным и критичным для России. За минувшие четыре месяца стоимость «черного золота» упала на 40 долларов. Недавно его цена фиксировалась на отметке 116 долларов за баррель, затем в августе стоимость нефти опустилась до 105 долларов, а в сентябре докатилась до 95 долларов за баррель. В этом месяце цена на нефть упала еще на 10 долларов, теперь ее стоимость базируется на отметке 84-85 долларов за одну бочку североморской смеси Brent. Для России такое падение цены на «черное золото» является критическим и болезненным явлением.
Отмечу, что ровно 52% всех доходов Федерального бюджета составляет нефтегазовый комплекс. К этому нужно добавить скрытые косвенные доходы, связанные с налогом на прибыль, НДС, и т.д., поэтому реальный приток нефтегазовых денег составляет около 75%. Также экспорт чистого газа и нефти равен 75%, но необходимо учесть еще доход от прочей продукции, что выливается в цифру до 90%. В то же время доля нефтяного сырья в структуре экспорта продолжает расти, добавлю к этому, что в России нефтегазовый дефицит бюджета составляет более 10,5% ВВП. Если цены на «черное золото» вырастут, то автоматически возрастет нефтегазовый дефицит. В итоге его нужно будет финансировать внешними займами или тратить средства резервного фонда, коих остается не так уж много – 6,5 триллионов рублей. Либо нужно урезать государственные расходы, что при современной эффективности экономики приведет ее в состояние глубокой рецессии. Это весьма опасно.
Каковы же еще причины? Мне кажется, что все негативные факторы пересеклись в одной точке. С одной стороны в мире происходит затухание темпов роста промышленного производства и ВВП. Такие государства как Германия, Франция, Испания, Италия, Голландия, Австрия, страны Бенилюкса и ЕС показывают слабые данные по экономике. А ведь эти государства являются локомотивом экономического роста в Евросоюзе. Страны Латинской Америки также не оправдывают надежд, там происходит затухание темпов экономического роста. В мире идет серьезное перепроизводство нефти в размере 2,5-3%, иначе 2-3 миллиона баррелей в сутки, поэтому нависла угроза переизбытка нефтяных продуктов, оказывающая давление на нефтяной рынок и динамику цен.
Ультралиберальное представление о рынке нефти о том, что якобы всем правит спрос и предложение, и нет никаких спекулянтов, манипуляторов, сговоров, а все подвержено рыночным колебаниям, является полной глупостью и фикцией. На мой взгляд, падение цен на нефть обусловлено фундаментальными причинами, остальные основания выпадают на долю спекулятивных факторов или на геополитическую обстановку. Не надо забывать, что нефтяной рынок является одним из самых крупных, ликвидных, масштабных и спекулятивных рынков в рамках международной финансовой системы. Более 95% всех нефтяных операций носят спекулятивный характер, ибо по результатам сделок энергоносители никуда не поступают, потому что идут торги на производное базовое сырье. Это торговля воздухом и фантиками. На рынке «черного золота» имеет огромное влияние не позиция мелких розничных инвесторов, а крупнейших участников рынка – инвестиционных фондов, компаний, международных банков, которые используя колоссальные долговые плечи, могут расшатать нефтяной рынок в одну или другую сторону.
Ныне повальное снижение цен на энергоносители обусловлено играми спекулянтов. Объем длинных позиций на покупку нефти Brent за последние три месяца упал в пять раз, а количество оптимистически настроенных игроков снизилось также в пять раз. Сегодня доля вакантных позиций на продажу нефти остановилась на минимальной отметке 2008 года. Это самый негативный показатель за минувшие пять лет. Такая же ситуация на рынке VTI. На товарно-целевой биржи объем контрактов на смеси VTI упал примерно в три раза. Ныне спекулянты стоят против нефти и сырья, а выступают за его распродажу. Это позиция была ожидаема еще полтора года тому назад, и если бы российские чиновники обладали адекватными аналитическими способностями и не вешали бы гражданам лапшу на уши, то давно подготовились бы к такому развитию событий. Однако чиновники заявляют, что против России целенаправленно ведется политика уничтожения. Я согласен с таким мнением, ведь наша страна является традиционным геополитическим и геоэкономическим конкурентом США, Европы и иных капиталистических стран. Россия является кладовой минерального сырья, обладает третью всех природных богатств, уникальным территориальным расположением, соединяя Европу и Азию. Меня волнует один вопрос: Чем занимались чиновники в минувшие два-три года?! За последние 15 лет Россия еще глубже села на нефтяную иглу благодаря усилиям псевдолиберального правительства.
Какова доля спекуляций на нефтяном рынке?! Котировки на «черное золото» принципиально зависят от ситуации на финансовых рынках. Если взглянуть на товарно-сырьевые рынки, то цены падают не только на «черное золото», но и на все продукты: промышленный металл, черные и цветные металлы – никель, цинк; сплавы из стали – алюминий, палладий, медь находятся последние 2-2,5 года в состоянии падения, приближаясь к отметкам минимума 2008 года. К сожалению, ничего удивительного в этом нет, ибо создаются только «пузыри» на товарно-сырьевых рынках. Сбывается прогноз, когда ФРС США, являющийся ключевым эмиссионным центром и поставщиком ликвидности мировой экономики, сокращает масштабы эмиссии – с 85 миллиардов долларов до 15 миллиардов долларов. Масштабы печатных денег сокращаются, но объем свободной финансовой ликвидности уменьшается, автоматически укрепляется американский доллар по отношению ко всем мировым валютам. Россия находится впереди всех остальных стран в силу критической зависимости от нефтегазового комплекса и от цен на энергоносители.
Однако последние полтора года доллар растет по отношению ко всем валютам. Американский доллар укрепляется на глобальном рынке Forex по отношению к евро и британскому фунту, и товарно-сырьевым валютам Канадского и австралийского и новозеландского доллара, российского рубля. За последние три-четыре месяца индекс американского рубля вырос более чем на 9% по отношению к ключевым валютам. Это был самый сильный рост за минувшие шесть лет. Это ситуация внесла свой вклад в падение цен на нефть, ведь одни 10 долларов были потеряны по фундаментальным причинам, другие 10 долларов из-за спекуляций, связанных с сокращением объема эмиссий США и укреплением американского доллара. Еще 10 долларов были потеряны из-за неразберихи на Ближнем Востоке и возможном ценовом сговоре между Саудовской Аравией и Америкой. Напомню, что весной сего года состоялась знаменитая поездка Барака Обамы в Саудовскую Аравию, где состоялась его встреча с руководством саудитов. Впервые за долгое время происходит раздрай мнений в ОПЕК, а все страны ведут политику понижения цен на нефть, и готовы поставлять «черное золото» не за 110 долларов, а за 100, 90, 80 долларов, а некоторые энтузиасты предлагают сбывать нефть по 75 долларов. В этих странах не стоит ждать хаоса, ибо богатства золотовалютных резервов, где счет идет на триллионы долларов, им помогут жить комфортно. Как бы то ни было, но продавать «черное золото» в себе убыток они не станут, потому что уже привыкли к высокому уровню жизни. Последующее снижение цены на «черное золото» произошло из-за геополитического фактора – закулисной договоренности США с Саудовской Аравией. Саудиты прекрасно понимают, что их нефтедолларовые активы – это фантики, лежащие на корреспондентских счетах в американских банках, которые могут быть заморожены, изъяты, репрессированы, аннулированы или подведены под статью финансирования международного терроризма, например, ИГИЛа, объявленного Америкой главным врагом человечества, после Эболы и России. Но, тем не менее, саудиты, как и все страны ОПЕК, чувствуют на себе давление Америки, понимая, что играть с хозяином своих банковских денег не стоит.
На мой взгляд, саудиты могут еще сбросить цену на нефть в размере 5-7 долларов, но вводить надолго цену ниже 80 долларов они не готовы. Хотя цены на «черное золото» могут опуститься до уровня 2006-2007 гг., когда баррель был по 70-75 долларов. Это проторгованный диапазон интересен и приемлем для многих спекулянтов. России не страшно падение доллара до 70 и даже до 50 долларов. Такое развитие событий можно пережить благодаря накопленным золотовалютным резервам. Однако главная угроза для России заключается в полном прекращении роста цены на «черное золото», а именно это и происходит в последние 2,5 года. Неслучайно, что все это время идет девальвация рубля, а российская экономика погружается в кризис. Если цена нефти в течение полугода останется на отметки 80 долларов за баррель и ниже, то это будет сильнейшим ударом по России. Вся экономика «трубы», где правят два десятка крупнейших монополистов, сошедшиеся с коррумпированными чиновниками, рассыплется. Поэтому смогут ли российские чиновники перейти от слов к делу и решить вопрос о собственности и власти, начав заниматься преодолением деиндустриализации, деоффшоризации?!
Такое ощущение, что цена нефти в 85 долларов за баррель – это тот угол, в который уперлись котировки, особо не желая сильно падать. Объем финансовой ликвидности в мире колоссальный, т.е. деньги стоят крайне дешево, а с учетом инфляции появляется отрицательный баланс, продолжается политика принуждения к инвестициям, проводимая крупнейшими Центробанками мира. Однако против нефти играет политика ФРС США, которая руководит всеми мировыми финансовыми потоками, обратно стягивая в американскую экономику нефтедоллары в размере 350-400 миллиардов долларов.
На мой взгляд, все упирается не в физический спрос и предложение на нефть и не в договоренности США с ОПЕК, а в финансовую политику крупнейших Центробанков мира, прежде всего, ФРС США. Сегодня в условиях финансовой глобализации, в условиях правления финансового капитализма, именно финансовое оружие – стоимость кредитов, процентной ставки, долларовой ликвидности определяет ситуацию на товарно-сырьевых биржах. Российские чиновники в правительстве, где т.н. тяжелое и дряблое наследие Гайдара и Чубайса во власти довело ситуацию до того, что уже бабушки и дедушки из Урюпинска следят за котировкой цен на «черное золото». Все бизнесмены, производители и рядовые граждане следят с замиранием сердца за объемом эмиссий ФРС США и ценами на нефть! Такая ситуация критична и не приемлема для России! Наши чиновники завели нас в тупик, а теперь чешут затылок, не понимая, как выходить из сложившейся ситуации, поэтому стоит готовиться к дальнейшей девальвации рубля. Если еще пару месяцев нефть продолжит оставаться на уровне 85 долларов за баррель, то справедливый уровень рубля по отношению к американскому доллару составит 44-45 рублей. Если же в ближайшее время «черное золото» подскочит до цены 90 долларов за баррель, а именно это закладывается в нефтяных котировках, то курс доллара в 41 рубль ознаменует уравновешенный курс валюты. К горькому сожалению, вся российская экономика, исполнение бюджетных обязательств, майских указов Президента завязаны на стоимость «черного золота». В свою очередь, цена на нефть зависит от трех неконтролируемых факторов – сговор США со странами ОПЕК, затухание мировой экономики, монетарная политика ФРС США и наша критическая зависимость от нефтедоллара. Мы все порабощены американским печатным станком. Как бы печально ни звучало, но колониальная зависимость при нынешней политики Минфина и Центробанка лишь усиливает нашу порабощенность от американского печатного станка.
